券商辅导协议

① 为什么签订上市辅导协议就是放弃借壳

一般来说，公司选择借壳上市，就需要寻找合适的壳资源，并且进行借壳谈判，这中间需要一定的时间周期和成本。
而公司一旦与券商开始签订上市辅导协议，即选择IPO上市，就要进行IPO的准备，包括财务法律方面的，同时进行排队，这中间也需要很长时间，基本上要1年以上。
所以，一般公司都会选择一种方式，而不是反复转变，这样光是时间上就来不及。

② 券商与企业一般什么时候才签正式IPO协议

要股份公司通过发审委通过后才正式签ipo协议。
一般所说的前期是指“改制”之前，券商提供的服务主要是拟上市主体的财务规范、公司治理结构的完善、未来上市的业务规划等。主要是改制前的准备工作。收了费用不签协议好像说不过去啊！前期签的应该是“财务顾问协议”，主要分为两阶段，第一是帮助企业改制，第二阶段是改为股份公司之后的上市辅导。该财务顾问协议也可以分割为2个协议，一个是“改制协议”，一个是“上市辅导协议‘。收费根据公司的改制难易程度、工作量的大小为依据。如果是中小企业，改制费用为30-50万，上市辅导费用为20-50万。所以，中小企业的改制辅导一般收费在30-100万之间。常见的是2个阶段收费50万，超过50万或者收费70万都已经算是较高了。当然，这要看公司的具体情况，以及券商提供的服务内容。签了财务顾问协议，券商都应该根据项目的进度早日进场，对于企业来说，越早发现问题就有更多的时间去解决。券商越早进场对企业将来上市越有利。对于企业承担的改制辅导费用，企业所在地的政府机构都有相应的补助，企业完全可以在改制后或者上市之后将获得的政府补助抵消支付给券商的费用。多保留几份改制辅导协议原件，去申请政府补助的时候用得上！以上仅为个人的一些理解。

③ 券商和上市公司签属辅导协议,对券商有何影响

签了辅导协议
就意味着这家公司如果出了披露这类的问题
券商是有监督不利的责任的

④ 上市辅导到lpo还有几个阶段

IPO上市辅导机构辅导企业上市流程详解

1、聘请辅导机构

企业选择辅导机构要综合考察其独立性、资信状况、专业资格、研发力量、市场推广能力、具体承办人员的业务水平等因素。根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》（证委发［1996］18号）的规定，持有企业7%以上的股份或者是企业前5名股东之一的证券经营机构，不得成为该企业的保荐机构。如果企业想使辅导机构与保荐机构合二为一，就不宜选择上述不具备独立性的证券经营机构担任辅导机构。

2、辅导机构提前入场

按规定，上市辅导应在企业改制重组为股份有限公司后正式开始。但是，改制重组方案是企业发行上市准备的核心内容，是上市辅导工作的重中之重。因此，如果可能，辅导机构在与企业达成辅导意向后，就应及早介入企业发行上市方案的总体设计和改制重组的具体操作。

3、双方签署辅导协议，登记备案

待改制重组完成、股份公司设立后，企业和辅导机构签订正式的辅导协议，在辅导协议签署后5个工作日内到企业所在地的证监会派出机构办理辅导备案登记手续。

7、辅导书面考试

辅导机构将在辅导期内对接受辅导的人员进行至少1次书面考试，全体应试人员最终考试成绩应合格。

8、提交辅导评估申请

辅导协议期满，辅导机构如果认为辅导达到计划目标，将向证监会派出机构报送“辅导工作总结报告”，提交辅导评估申请；辅导机构和企业如果认为辅导没有达到计划目标，可向证监会派出机构申请适当延长辅导时间。

9、辅导工作结束

证监会派出机构接到辅导评估申请后，将在20个工作日内，完成对辅导工作的评估，如认为合格，将向证监会出具“辅导监管报告”，发表对辅导效果的评估意见，辅导结束；如认为不合格，将酌情要求延长不超过6个月的辅导时间。

⑤ 新三板上市需不需要券商辅导

需要辅导啊！
新三板挂牌流程及时间周期依据相关法律、法规及规范性文件的规定，非上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下：
1、公司董事会、股东大会决议
2、申请股份报价转让试点企业资格
3、签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4、配合主办报价券商尽职调查
5、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件
6、协会备案确认协会对推荐挂牌备案文件无异议的，自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。
7、股份集中登记
8、披露股份报价转让说明书
9、挂牌交易
审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势，其中，企业申请非上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5日；推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件，协会对推荐挂牌备案文件无异议的，出具备案确认函的时间为五十个工作日内。除此之外，企业申请新三板挂牌转让的时间周期还依赖于企业确定相关中介机构、相关中介机构进行尽职调查以及获得协会确认函后的后续事宜安排。

⑥ 上市辅导到lpo还有几个阶段

有6个阶段

⑦ 签订上市辅导协议是否需要召开董事会表决

7、证监局验收，出具辅导监管报告。 8、股份公司向社会公告准备发行股票的...4、签订上市协议书。发行人在收到上市通知后，应当与深交所签订上市协议书，...

⑧ 重组上市（借壳上市）主体需要进行上市前券商辅导（上市辅导协议）吗请问出自哪部法律法规

需要聘请券商等证券服务机构就重大资产重组出具意见。相关文件都有提回及。

《上市公司重大答资产重组管理办法》第三章 重大资产重组的程序

第十七条：

上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见。

独立财务顾问和律师事务所应当审慎核查重大资产重组是否构成关联交易，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。重大资产重组涉及关联交易的，独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见。

资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告。

证券服务机构在其出具的意见中采用其他证券服务机构或者人员的专业意见的，仍然应当进行尽职调查，审慎核查其采用的专业意见的内容，并对利用其他证券服务机构或者人员的专业意见所形成的结论负责 。

参考相关文件：

《上市公司重大资产重组管理办法》（2016年修订）

《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》

⑨ 什么是上市辅导简单的说。怎样才算进入上市辅导对要进入上市辅导前的公司要求是什么

上市辅导是指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。
上市辅导是上市过程中的一个阶段，具体内容如下：
辅导阶段
在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。辅导内容主要包括以下方面：
股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性；
股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：
对公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；
建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；

依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；
建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；
规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；
公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东持股变动情况是否合规。
辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：
辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件)；
辅导协议；
辅导计划；
拟发行公司基本情况资料表；
最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。
辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定，并在辅导协议中列明，辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划要切实可行。
辅导有效期为三年。即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以山上承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。

企业上市的基本流程

一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：

第一阶段 企业上市前的综合评估

企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。

第二阶段 企业内部规范重组

企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。

第三阶段 正式启动上市工作

企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。